利用境外资本为地方经济快速发展的情况介绍政府招商引资工作新概念
——政府招商引资工作新概念
中国中小商业企业协会行业发展部正在会同国内外有关专业组织、专家与各地方政府合作，向国内具备条件的企业提供上市服务。服务的方式是多种多样的，即可以单独辅导，也可以通过组织专题研讨会的方式对一批企业进行上市辅导、讲座、答疑，直至对企业提供全程的上市服务。与此同时，美国的多家基金组织对前期投资中国企业在美国上市已经做出了明确的承诺。到目前为止，已经有天津的“天狮集团”等多家企业在美国OTCBB上市成功，为企业的发展筹集到可观的资金。
提起快速的发展地方经济，人们最熟悉的不外乎是先建立“开发区（或者是工业园、科技园等）”然后开始招商引资，坐等投资商的投资。这种方法，在改革开放初期，在沿海地区是卓有成效的。但是随着我国经济改革的全面展开，在经济发达地区招商引资的工作要求越来越高、空间越来越小。在内陆地区、在山区、在贫困地区由于各种基础比较薄弱，所以要想使招商引资达到一定规模还是比较困难的。如何根据各地不同的情况，用各种不同的形式吸引资金以达到发展地方经济的目的呢？我们下面要给大家推荐的就是一种快速的、行之有效的利用海外资金的方法——重点扶持本地区的优质企业到海外上市，利用海外资金使本地企业迅速成长来带动地方经济的良性循环和快速发展。
根据前国务院总理朱容基同志“关于充分利用外资的多种形式”的讲话精神，由国务院发展研究中心副主任鲁志强同志牵头，专门组织国内外有关专家成立了“中国民营企业海外上市课题组”，辅导国内具备条件的中小民营企业在海外借壳上市，以达到充分利用国外资本发展国内经济之目的（见2003年3月21日国务院发展研究中心《调查研究报告》第42号）。通过几年的调查研究和艰苦的努力工作，这项课题通过了论证。到目前为止，已经有数十家企业成功在海外上市，很好的解决企业发展与国际接轨问题，有效的支持了各地政府的经济快速发展。
大多数人们对于海外资本市场的了解不多，对于中国企业如何在海外上市；上市以后又是如何利用海外资金知之不甚。其实，中国企业在海外上市的市场很大，门槛也不比国内低，例如亚洲的新加坡、香港、美国的NASDAQ等主板市场，对于国内一些中小民营企业来说就比较困难。但是美国的OTCBB市场就为我国的这类企业提供了一个良好的机会。
在美国OTCBB上市具有的优势：
1. 美国的资本市场是世界资本市场最具影响力的市场，在美国上市具有强烈的广告效应。
2. 美国资本市场股票发行的市盈率比较高，上市后可以取得较好的融资效果。
3. 美国资本市场聚集着崇尚高风险、追求高回报的庞大投资者群体,热衷于购买高经济增长国家的公司股票,股票上市后有着超强的流动性。
4. 在美国上市可以促进公司管理水平向国际水平提升。
中小民营企业在美国的OTCBB市场上市的办法：
反向收购（RM）：又称为买壳上市，是指拟上市的公司通过购买一家上市公司的绝大部分股权，控制该公司，然后通过"反向收购"的方式注入自己的资产和业务，成为新的上市公司。
壳公司(Public Shell)：是指一个上市公司，由于各种原因已经停止了正常的经营业务，但还保留着上市公司的身份和资格。有的壳公司的股票仍然在交易，有的暂时停止了交易。与IPO比较反向收购具有如下特征：
1. 操作时间短，大约需要3-9个月；
2. 上市成功有保障；
3. 上市费用低；
4. 直接上市一旦完成可立即获得资金；反向收购则要待上市后推动股票进行融资，才能完成筹集资金的目的；
5. 直接上市是由承销商组成承销团；反向收购则是聘请金融公司和做市商共同工作，以推动股票上涨；
6．上市后经过1年左右的运做即可跳入NASDAQ主板市场获取更多的资金用于企业发展。
我们可以用“招商引资”与“企业海外上市”所产生的不同效果做一个比较：如果一个地区成功的招商到100家企业，每家企业平均投资在500万人民币，那么该地区就引进了5亿元人民币的资金。如果在该地区有一家具备条件的企业在美国OTCBB上市成功；第二年进再入NASDAQ主板市场，那么将会有数十亿乃至数百亿美元的资金被企业的发展所利用。而企业在本地强劲的发展，对于地方经济发展的带动是不可估量的。同时，地方政府获得的税收也是可观的。
还可以组织中国中小企业海外上市研讨会，为了更有力的支持各地方政府的经济发展，中国中小商业企业协会行业发展部研究决定，在全国各省、市分区域召开“中国中小企业海外上市研讨会”。
具体方案如下：
一、参会对象
参会企业一般应该是成长性好的商品制造商、销售商和服务商企业并应具备下列条件：
1、有发展融资的需求和海外上市的愿望；
2、有相应的经济实力，资本总额在2000万美元以上，当年赢
利在200万美元以上的民营企业，近三年平均增长率在20%左右；
3、有较好的上市题材，特别是从事科技、生物制药、物流配
送、环保产业、能源资源性生产经营等企业。
二、研讨会内容
1、海外证券市场，特别是美国证券的结构、管理和上市规则；
2、中国中小企业海外上市情况和要求；
3、中国中小企业海外上市的目的和意义；
4、中国中小企业海外上市如何做到精准、快捷和节省费用；
5、中国中小企业海外上市前的辅导和准备。
三、主讲人
1、鲁志强 国务院发展研究中心副主任
2、宋新力 国资委中小企业对外合作协调中心管理咨询处处长、副研究员
3、刘维华 北京中恒益泰投资顾问有限公司CEO
4、孔庆泰 中国中小商业企业协会副会长兼秘书长
四、研讨会举办方式
1、主办单位：中国中小商业企业协会
2、承办单位：省或市政府或政府有关的主管部门
3、研讨会会期两天，第一天演讲答疑。第二天有兴趣或有意向的单位进一步答疑、辅导和草签海外上市委托意向书。
4、研讨会由主办、承办单位主持。
五、其他有关事项
1、主办单位至少要组织20家以上基本符合条件的企业参会。
2、参会代表、承办单位的会议经费另行商定。
3、参会代表往返路费自行解决。
4、具体事项由主办、承办单位确定后届时另外通知。
5、研讨会具体工作由中国中小商业企业协会行业发展部组织实施。
联系电话：010-68579804
手 机：13311297741 李克诚
编 辑：中国中小商业企业协会信息部
中国中小商业企业协会行业发展部提供
2006-9-16