民营经济报：金融创新解中小企业融资难

　　广东有相对自由、灵活的市场机制和多元、开放的文化环境，长期以来是我国金融创新活动的主要发源地。良好的金融形势为金融创新提供了有利环境。陆磊说，今后的融资创新应在三方面展开。第一为发展融资担保。中小企业贷款效益低而成本高、风险大，影响了商业银行对中小企业贷款的积极性。担保机构的出现，减少了商业银行的贷款风险，有助于银行调整信贷结构以及寻找新的利润增长点。巨大的市场需求，推动了担保业的发展。现在担保公司有三种形式：官办、商办、官商合办。在产业集群密集的地区应采用商办的形式。官办机构以地域为特征。今年担保公司应成为企业银行沟通的桥梁。

　　陆磊认为，我国银行组织体系建设不利于中小企业融资，要想解决中小企业贷款难的问题就必须有中小银行的存在。社区银行是基于社区范围内经济主体的共同利益诉求而依法自主设立的小型商业银行。这个“社区”不是行政意义上的社会，不是以地域为限；而是以产业关联度为纽带，如上下游企业间，合作互助建立银行。社区银行的资金来源于社区，并且必须应用于社区。

　　第三是金融产品创新。去年一般贷款增长基本为零，但票据融资增长非常好。根据最新公布的第一季度央行货币执行报告，票据市场持续快速发展，今年一季度企业累计签发商业汇票1.38万亿元，同比增长35%；累计贴现2.28万亿元，同比增长68%。一季度末，商业汇票未到期金额2.34万亿元，同比增长51%；贴现余额1.93万亿元，同比增长72%。一季度票据融资增加3105亿，占新增贷款的25%。1－4月票据融资增加近4000亿元，而近3年票据融资的每年增加量分别仅为3428亿元、2385亿元和4700亿元。

　　虽然现在票据的承兑主体主要是资信优良的大型企业，但是经过票据的多次背书转让，众多中小企业尤其是为大型企业配套服务的中小企业可以成为持票人，并通过向商业银行办理贴现而最终获得资金支持。票据市场是惟一直接为实体经济提供融资服务的货币市场子市场，而且票据融资方式与中小企业资金流动性强、金额小、周期短和频率高等特点相适应，降低了中小企业融资成本。因而，票据市场对于中小企业融资更具现实意义。票据贴现业务为银行开创了一个稳定的赢利空间，值得发展。

　　来源：金羊网-民营经济报2006年06月06日