浙商银行连发6单中小企业集合票据

11月21日，乐清市2012年度第一期中小企业集合票据发行签约仪式在温州乐清举行，为慎江阀门和华仪电器集团募集资金1.7亿元，这是浙商银行今年连续成功发行的第6单中小企业集合票据。

自2010年浙商银行发行浙江省内第一单中小企业集合票据以来，该行不断探索和完善这一新型债务融资工具模式，在中国银行间债券市场上，逐步摸索到一条符合中小企业经营特点的直接融资模式。中小企业融资难是国内外的一个普遍现状。2009年下半年，中国银行间市场交易商协会在总结国内外中小企业发行集合债经验的基础上，开始尝试中小企业集合票据，即由2家(含)以上、10家以下的法人企业组成联合发行人，在统一信用增信后，在银行间债券市场集合发行的债务融资工具。众所周知，由于中小企业信用评级偏低，一直以来不能在债券市场单独发行债券，融资渠道比较单一。中小企业集合票据的成功推出，其最大特点就是解决了单个中小企业在债券市场不能发债的现状，有效拓宽了中小企业的融资渠道，扩大了融资规模，降低了融资成本。同时，在企业的法人治理结构、内控管理水平和产品知名度等方面均有非常明显的提升作用。浙商银行今年发行的6单集合票据，分属义乌、慈溪、诸暨、潍坊、台州、乐清6市，共为17家中小企业融资11.27亿元，发行家数在全国银行间市场中占比15.4%，发行总金额占比13.4%，在各大银行中名列前茅。同时，在浙江今年发行的7单中小企业集合票据中，浙商银行独占5单，有效支持了浙江省内实体经济的发展。

浙商银行将投资银行业务作为自身“一体两翼”市场与业务定位的主要特色业务，按照“有效融合和发挥智力、资格、渠道和少量资金优势，着力发展真正意义上的投行业务”的业务发展思路，不断顺应市场发展趋势，优化业务结构，努力提升高端投行业务的收入占比和竞争能力。今年以来，面对国内银行间债券市场加快发展的市场机遇，浙商银行大力推动非金融企业债务融资工具承销业务，通过多种直接融资工具为客户提供各种期限的大额低成本资金，项目承揽能力和发行规模显著提升。今年1至10月份，浙商银行主承销非金融企业债务融资工具150.9亿元，为去年同期的6倍以上。债务融资工具承销业务的快速发展有效提升了该行在国内商业银行主流投行业务的市场影响力。